Investing.com — Jefferies, Discover Financial Services’i (NYSE:DFS) 18 Mayıs’ta Capital One (NYSE:COF) tarafından satın alınmasının tamamlanacak olması nedeniyle Al’dan Tut’a düşürdü.
Analistler, Discover’ın güçlü ilk çeyrek sonuçlarını ve devam eden operasyonel ivmesini kabul ederken, hisse senedinin artık “işlem detaylarına bağlı” olduğunu belirtti.
Jefferies müşterilerine gönderdiği notta şöyle yazdı: “DFS, 1Ç sonuçlarının da gösterdiği gibi iyi performans göstermeye devam ediyor.”
Jefferies şunları yazdı: “Kredi kalitesi çeyreklik bazda iyileşti ve yıllık bazda yavaşlamaya devam ediyor. NIM genişlemesi ve operasyonel verimlilik öne çıkan noktalar oldu.”
Firma, Discover’ın son dönemde operasyonları basitleştirmeye ve riski azaltmaya odaklanmasının, şirketi entegrasyon için iyi bir konuma getirdiğini belirtti.
Bununla birlikte, anlaşmanın tamamlanmasına yaklaşılırken, firma hisse senedi performansının artık büyük ölçüde Capital One’a bağlı olduğunu kaydetti.
Jefferies şunları söyledi: “18 Mayıs’ta anlaşmanın yakında kapanacak olması nedeniyle tavsiyemizi TUT’a düşürüyoruz. DFS değeri birleşme teklifini yansıtıyor (ve bu nedenle yukarı potansiyel artık büyük ölçüde COF’a veya birleşik kuruluşa bağlı).”
Jefferies, ilk çeyrek beklentilerin üzerindeki performans ve güçlü kredi büyüme tahminlerini gerekçe göstererek, Discover için bağımsız kazanç tahminini 2025 mali yılı için 14,73 dolara yükseltti.
2026 mali yılı tahminleri 15,91 dolar seviyesinde değişmedi. Firma, 2025’te %5,4 kredi büyümesi, istikrarlı net faiz marjı ve faaliyet giderleri ile net zarar yazmalarda yıllık bazda 26 baz puanlık iyileşme öngörüyor.
Düşürmeye rağmen Jefferies, uzun vadeli olumlu görüşünü sürdürerek şunları söyledi: “Birleşik kuruluşta önemli bir yukarı potansiyel olduğuna inanmaya devam ediyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
